信托

100万及以上 8%/年
按季付息

本资管计划委托财产中40%将对徐州新恒置业有限公司进行股权投资，并将委托财产的60%向项目公司提供借款，专项投资于徐州定销房项目。

1.项目公司100%股权质押
金元百利（代表资管计划）持有项目公司徐州新恒置业有限公司100%股权。
2.徐州市棚改办出具60%回购款资金落实证明
徐州市国资委直属企业徐州市新盛建设发展投资有限公司或徐州新田投资发展有限责任公司进行回购徐州市属政府定销房项目。
3.连带责任担保
江苏久隆投资置业集团有限公司提供担保。
徐州市久隆建安工程有限公司提供担保。
久隆集团实际控制人夏一中及其配偶王瑜提供个人无限连带责任保证。

第一还款来源：政府平台徐州市新田投资发展有限责任公司（主体信用评级AA）对定销房回购款。
第二还款来源：银行开发贷款形成的净现金流。
第三还款来源：担保方久隆投资置业集团有限公司和久隆建安工程有限公司代为偿付。

融资方-徐州新恒置业有限公司
徐州新恒置业有限公司成立于2016年08月11日，注册资本8000万，从事定销房、刚需刚改商品房开发，负责徐州定销房项目建设。

担保方1-江苏久隆投资置业集团有限公司
1.基本情况
江苏久隆投资置业集团有限公司成立于2003年06月27日，注册资本2亿，以定销房、刚需刚改商品房开发、农业开发为三大业务支柱。久隆集团拥有6个二级开发资质，主要开发了东都华府、常熟·海虞四季花园、南京·幸福美地等项目。
2.财务状况
截止2015年底，公司总资产16.96亿，净资产12.64亿，负债率仅25.48%。

担保方2-徐州市久隆建安工程有限公司
1.基本情况
徐州市久隆建安工程有限公司成立于1996年12月05日，注册资本10020万，同时具有建筑、安装、城市建设综合开发一级资质。自建立以来已累计施工建设建筑面积350万㎡，从施工一般的民用住宅到多栋现代化高层公寓及办公楼，已竣工工程一次交验合格率达到100%，优良品率超过80%。经过多年发展，现已跻身淮海地区建筑行业前10强的行列。
2.财务状况
截止2015年12月底，公司总资产7.2亿，净资产4.88亿，负债率仅32.14%。

项目回购主体-徐州市新田投资发展有限责任公司
1.基本情况
徐州市新田投资发展有限责任公司由徐州市国土局出资设立，属徐州市国资委直属企业。公司为徐州市第二家获得棚改投融资平台主体资格的公司，主要从事采煤塌陷地复垦治理、土地拆迁整理及投融资工作。成立至今，各项业务累计投资金额超过70亿，预计未来三年定销房回购总量超过100万㎡。联合资信评估有限公司评级主体长期信用等级为AA。
2.财务状况
截止至2015年末，公司资产117.12亿，净资产57.70亿，资产负债率50%。2015年末公司实现销售收入11.87亿，利润2.08亿。同时，货币资产逐年增加，2015年达到16亿，现金流充沛。

投资项目-“华东机械厂”定销房
华东机械厂定销房项目靠近徐州市中心主干道淮海西路，位于徐州在建一号线地铁线旁。淮海西路串联徐州主要商圈：人民广场商圈、古彭广场商圈、火车站商圈，为徐州市最主要的交通干道。项目所在地块交通极为便利，购物，生活，娱乐设施完善，教育配套优越。
项目占地面积64.50亩，总建面积17.26万㎡，回购价格5600元/平方米、地下车库每个4万元、地下室1200元/平方米，回购款7.60亿。