金投网

信托理财师建议:先不买地产类信托产品

业务逻辑:经历变化

业务逻辑:经历变化

“今年,很多信托理财规划师明确建议暂时不要购买房地产信托产品,要注意购买产品的到期时间和兑现情况。”38说他们购买的一些房地产信托产品也在今年9月到期。受融资方影响,尚未全部收到本息,正在与财务经理保持沟通。

相关数据显示,今年1-11月,房地产信托违约金额707.43亿元,在各投资领域中所占比例较高。其中,8月、10月和11月违约金额分别为114.99亿元、123.88亿元和141.60亿元,这明显高于其他月份。

南方信托公司的一位业务人士告诉记者,预计信托公司的房地产业务明年将需要一个处理流程,直到实现平稳过渡,在此期间,股票业务将成为主要业务。现阶段,虽然相关项目有明确的抵押物,但难点在于资产的变现。

“对于房地产项目来说,掌握抵押物或实质控制的主体是非常重要的。”该人士进一步补充称,如果交易对手是一些陷入风险的房地产公司,当具体房地产项目非常好,资金没有注入集团公司进行“输血”时,处置将相对容易。一般来说,它不一定会去司法拍卖。

在此人看来,如果信托以贷款的形式投资房地产,则取决于抵押品。如果是股权形式,则有必要对项目进行实质性控制,防止资金撤出。前期工作是基础。如果基础不强,无论处理能力有多强,都不会奏效,在这一轮房地产风险敞口之后,信托公司的风险控制模式有望大幅度调整,原有的业务逻辑也发生了重大变化“本轮风险化解后,后续将更加关注房地产投资业务,更加关注项目本身的选择和未来现金流的计算。在后续中,更多具有丰富房地产经验的相关专业人士也将不断被那些开展相关业务。“廖鹤凯进一步指出。

中国社会科学院金融研究所袁增霆指出,信托业的转型和调整为从发展角度估计风险增加了事实依据。积极的转型和调整主要体现在旧业务的持续下滑和拖累效应,以及新业务的稳步上升和拉动效应。银行信贷业务和证券基金信托业务是这两股对流力量的典型代表。

标准产品市场:寻找定位

标准产品信托已成为信托公司业务转型的关键领域。具体而言,新资产管理规定的过渡期即将结束,渠道业务持续压缩,非标投资大幅减少,标准化投资快速发展,根据中国信托业协会的数据,信托业的转型取得了一定的成效,截至2021年底第三季度,基金信托规模为15兆6700亿元,同比下降9.04%。从基金信托在五个领域的比例来看,排名依次为工商企业(29.02%)、证券市场(19.50%)、基础产业(12.52%)、房地产业(12.42%)和金融机构(12.12%)。票券、债券和基金规模为0.65万亿元,分别为2.13万亿元和0.28万亿元,同比分别增长6.54%、57.36%和10.75%,分别占4.12%、13.60%和1.78%。

总体来看,证券市场信托的增长主要来源于投资股票和债券的信托产品,特别是投资债券的基金信托产品,同比大幅增加。

中国信托业协会特别研究员周萍指出,在政策引导下,证券市场信托的规模和比例有望继续增加。与此同时,资本市场深化改革的环境也为信托公司带来了规范化的资产投资机会。信托公司要充分发挥信托资产的原有属性,发展直接融资业务,,促进金融市场投融资结构与实体经济发展结构的匹配。

记者了解到,在未来市场容量仍有进一步提升空间的情况下,目前相关机构需要解决的问题包括如何在标准产品市场中找到自己的定位,缓解对未来不确定性的担忧。这种“正确而困难”的选择的立足点在于是否会这样做,以及在多大程度上。

廖鹤凯告诉记者,具体来说,产品形式将类似于“固定收益+”。尽管各机构在这一领域做出了努力,但信托公司并非没有空间。与以前的非标产品相比,它在某种程度上也是一种升级“筛选基于原始的传统非标准交易对手,有评级机构参与。信息披露更加标准化和透明,更符合监管要求。另一方面,交易对手范围越窄,实际上降低了风险。”廖鹤凯增加。

温馨提示:信托最新动态随时看,请关注金投网APP

相关推荐

集合信托产品的发行和成立迎来回暖 发行规模为1271.98亿元
12月9日,从用益物权金融信托研究所获悉,集体信托产品的发行和设立在11月迎来了复苏。其中,发行规模1271.98亿元,同比增长21.22%;设立规模940.39亿元,比上月同期增长27.84%。
年内违约金额超过700亿元 房地产信托成重灾区
由于频繁发生违约事件,信托业在2021不平静。12月6日,根据益物权信托获得的最新数据显示,1-11月,信托行业发生违约事件250起,涉及违约金额1250.72亿元。房地产信托成为违约大户,违约金额超过700亿元,居第一位。在“无炒房”、房...
长安信托稳健260号逾期“满月” 仍未公布最新处理情况
近日,长安信托以债券为投资对象的产品违约问题成为讨论焦点。随着各种各样的争论和猜测,这个产品的过期时间已经是“满月”。作为受托人,长安信托仍保持沉默,当产品剩余份额将兑现,或已成为遥远的未来时。
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

信托频道TRUST.CNGOLD.ORG

下载金投网