金投网

信托公司该如何面对理财子公司的冲击?

信托行业管理资产规模的壮大与银行的合作密不可分。在分业经营的金融体系下,信托具有投资领域广、资金运用方式灵活的优势,既可以作为非标资产创设的主体,也可以作为股票、债券等标准化资产的投资通道,这使得信托与银行在业务上具有天然的互补性,信托公司与银行在理财业务、同业投资、财富管理等领域,存在着多层面的资金、资产合作,这种合作成为信托行业发展的重要支撑之一。

理财子公司投资范围和资金运用方式可与信托媲美

信托行业管理资产规模的壮大与银行的合作密不可分。在分业经营的金融体系下,信托具有投资领域广、资金运用方式灵活的优势,既可以作为非标资产创设的主体,也可以作为股票、债券等标准化资产的投资通道,这使得信托与银行在业务上具有天然的互补性,信托公司与银行在理财业务、同业投资、财富管理等领域,存在着多层面的资金、资产合作,这种合作成为信托行业发展的重要支撑之一。近期随着包括建设银行、工商银行、交通银行、中国银行、农业银行在内的银行理财子公司相继正式开业以及多家银行获准筹建理财子公司,银行理财子公司正式登上历史舞台。作为脱胎于银行理财的全新资产管理机构,未来理财子公司的展业会对银信合作以及信托公司的业务带来哪些影响呢?要回答这个问题,首先需要了解下理财子公司具有哪些特质,并将其功能与信托公司进行对比。根据《商业银行理财子公司管理办法》,相比于此前母行体系下的理财业务板块,理财子公司具有如下五方面优势。

一是理财子公司获得了独立法人资格,可以采取更灵活的组织架构、激励机制、风险决策制度,打造自主的、全流程的资管业务体系,实现更专业化的运作。同时独立法人资格也将使得理财子公司可以在产品账户开立、产权登记、法律诉讼等方面享有与其他资管机构一样平等的地位,有助于银行理财子公司平等参与资管市场的竞争。

二是理财子公司可同时开展公募、私募业务。目前在我国资管市场中,在同一主体下可同时开展公募、私募业务的资管机构只有理财子公司和少数券商,信托公司、基金子公司只能开展私募业务。理财子公司公募产品的销售起点可低至1元,门槛较之前的5万元规模大幅降低,同时也低于银行理财新规中1万元的起点要求,投资门槛的大幅降低有助于吸纳更多的闲散资金。

三是投资范围扩大,单个产品非标投资额度不受限。公募理财以投资标准化资产为主,可以直接投资股票,也可适当投资于非标债权资产,但不得投资于未上市企业股权;私募理财产品的投资范围广泛,不仅可以直接投资于债券、股票,还可以投资于非标债权、未上市企业股权资产。在非标投资额度上,只对总量进行控制,即要求全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%,但单个产品的非标债权投资规模不受限制。公募也可投资于非标债权资产是银行理财相比于公募基金的一大优势。

1 2 3 4 5 下一页 末页 共5页
重要提示文章部分内容及图片来源于网络,我们尊重作者版权,若有疑问可与我们联系。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org

相关推荐

华润信托股权变更 深投控股受让深圳市国资委所持49%股权
9月27日,《每日经济新闻》记者从银保监会官网获悉,华润深国投信托有限公司(以下简称华润信托)近日股权发生变更,原第二大股东深圳市人民政府国有资产监督管理委员会将所持华润信托49%股权转让至深圳市投资控股有限公司(以下简称深投控股)。
信托业如何走进新周期?
自2001年我国《信托法》颁布实施,经过近20年实践积累,承载着68家信托机构和两万从业人员的信托业,如何顺利走进下一个发展周期,如何在开放的金融格局中立足,如何在资管新规下自处,如何在自我实现过程中坚守?方向和方法有时比速度和规模更重要。只有保持战略定力,坚持转型,发展方有出路。
联想企业网盘与大业信托展开深度合作
联想企业网盘与大业信托有限责任公司展开深度合作。借助联想企业网盘“企业云化,提效降费”的解决方案,大业信托实现了云端系统的利用,搭建起了一个可以承载文件共享传输与存储调用的协同办公平台,在保障数据安全的同时,降低IT系统的运营维护成本,直线提升工作效率,获得业务创新发展的加速器。
新黄浦回应:中泰信托长期股权投资不存在减值
新黄浦回应:中泰信托长期股权投资不存在减值
在经过两次延期后,9月26日晚,新黄浦终于就上交所的问询进行回复,其中涉及对中泰信托的长期股权投资相关事项。新黄浦表示,综合各种因素,对中泰信托的投资不存在减值。风险敞口方面,截至2018年底,中泰信托通过固有资金承接的不良项目,均有足额抵质押担保,并已按照五级分类制度进行管理并分别计提相应拨备,风险敞口可控。
免责声明金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。

信托频道TRUST.CNGOLD.ORG

下载金投网