金投网

前10月险资信托计划规模1.26万亿 呈逐年上升趋势

截至2018年10月末,保险资金投资信托计划规模为1.26万亿元,并认为信托计划更偏好低风险、高信用等级产品。

随着资管新规系列文件的出台,保险资金与信托的合作在回归业务本源的同时规模也在逐年增长。12月5日,记者从中国保险资产管理业协会官微获悉,“资管新规下保险与信托业务合作探讨圆桌论坛”于近日举办,论坛上披露,截至2018年10月末,保险资金投资信托计划规模为1.26万亿元,并认为信托计划更偏好低风险、高信用等级产品。

据介绍,在投资偏好方面,目前保险资金投资信托计划主要呈现以下特征:投资区域集中在北京、上海等一线发达城市;信托计划期限以1-3年期为主;AAA级产品投资规模占比逐步提高至目前的83.27%;信托计划平均预期收益率水平与信用等级基本呈负相关,截至2018年10月末,新增产品平均预期收益率为5.75%。

据数据显示,截至2018年10月末,保险资金投资信托计划规模为1.26万亿元,占保险资金运用余额比例呈逐年上升趋势,由2012年的0.42%增长到2018年第三季度末的7.91%。从规模来看,保险资金投资信托计划规模增速高于信托资产增速,其投资规模占信托总资产的4.96%,占集合资金计划规模的12.66%。保险资金已成为信托计划重要资金来源。

据悉,目前信托计划已经成为保险资金投资的重要品种。业内人士表示,保险资金规模大、期限长,但在资产获取能力上有所欠缺,而信托公司以投行业务为主,双方能进行有效互补。从投资收益的角度来看,信托产品具有较强的收益增强特性,对保险公司债权投资的收益增强有较大的提升作用。同时,投资信托产品较其他金融工具在抵押登记、备案流程等方面有一定优势。

与会专业人士认为,随着资管新规出台,对保险与信托之间的合作可谓既有机遇又有挑战。一方面由于险资投资信托计划无需期限错配且资产易穿透,可促使保险与信托合作更加紧密;另一方面资管新规要求去嵌套和去通道,导致信托产品减少,面临供给压力。

论坛上透露的观点表明,新形势下保险资金投资偏好将有所转变,或将逐步偏向具有稳定现金流的资产。资管新规下传统的债权业务会受到较大限制,包括投资渠道、投资方式以及资金渠道,以信用为主的债权投资可能增长乏力,因此保险资金投资面临转型,将更多地从传统的债权类投资转向以稳定现金流资产为主的投资,这类投资可能偏向股权投资。

“如果信托产品想更好的与保险资金进行合作,破局的机会可能在信托产品收益权的转让、回购模式、永续债模式等。”针对下一步保险与信托的合作,论坛认为,下一步发力点可重点关注消费金融、小微企业、产业金融、资产证券化等领域,但需要思考的是保险资金以什么样的标准对接这类资产以及如何选择优秀的管理人。

重要提示文章部分内容及图片来源于网络,我们尊重作者版权,若有疑问可与我们联系。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org

相关推荐

山东国信落地首单普惠金融信托项目
近日,山东国信自主放款的首单普惠金融信托项目正式成立,总规模5000万元。
因资金压力 房企频频牵手信托
为缓解资金“饥渴”,房企频频与信托公司合作,信托业内人士透露,今年以来信托公司主要开展的业务就是房地产信托。在房地产信托募集资金难度增加的同时,房地产信托产品的收益率却节节攀升。
信托干货:保险与信托服务的融合
2018年8月17日,中国银行(行情601988,诊股)保险监督管理委员会信托监督管理部发布《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(以下简称“37号文”)。
陈乃道中泰信托总裁任职资格获批
近日,《每日经济新闻》记者从银保监会官网获悉,中泰信托有限责任公司(以下简称“中泰信托”)总裁陈乃道任职资格获批。自今年3月份前任总裁周雄因个人原因辞职后,中泰信托总裁一职一直空缺,5月份,中泰信托还曾就总裁职位公开招聘。
免责声明金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。

信托频道TRUST.CNGOLD.ORG